- Το ατύχημα του χρηματιστηρίου Ο Πρόεδρος Donald Trump, που παρήγαγε τα παγκόσμια τιμολόγια του Προέδρου, οδήγησε στις επενδύσεις του Warren Buffete κατά το παρελθόν έτος στον Νέο Κόσμο, υπογραμμίζοντας την προσοχή του ανάμεσα στην κάποτε καλλιεργημένη αγορά ταύρων. Πέρυσι, η απόφασή του να αποβάλει το μεγαλύτερο μέρος της Apple μετοχών Berkshir Hateue, τώρα φαίνεται ιδιαίτερα υπολογισμένη.
Ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος του Berkshire Hathaway κατά το παρελθόν έτος, φαίνεται, είναι πλέον ακαταμάχητα καλά υπολογιζόμενος μετά την κατάρρευση της χρηματιστηριακής αγοράς που προκλήθηκε από τα παγκόσμια τιμολόγια του Προέδρου Donald Trump.
Στις δύο τελευταίες συνεδρίες διαπραγμάτευσης, το S & P 500 διαιρούμενο κατά 10% και ο ευρύς δείκτης της αγοράς μειώθηκε κατά 17% της αιχμής του κατά μέσο όρο του Φεβρουαρίου. Εν τω μεταξύ, η τεχνολογική NASDAQ και η μικρή κεφαλαιοποίηση του Russell 2000 βρίσκονται στην επικράτεια της αρκούδας, που μειώνονται κατά περισσότερο από 20% από τα πρόσφατα μέγιστα τους.
Μετά την ανακοίνωση της “Ημέρας Απελευθέρωσης” του Trump την Τετάρτη, οι μετοχές των ΗΠΑ έχασαν περισσότερα από 6 τρισεκατομμύρια δολάρια στην κεφαλαιοποίηση της αγοράς στη χειρότερη πώληση από τις πρώτες ημέρες της πανδημίας του Covid-19 το 2020, καθώς οι τιμές της Wall Street ως αποτέλεσμα της αμερικανικής ύφεσης που προκλήθηκαν από τιμολόγηση.
Αλλά ο Buffett φάνηκε να αποτελεί πτώση στην αγορά. Το 2024, η Berkshire πούλησε μετοχές 134 δισεκατομμυρίων δολαρίων – όταν η αγορά ταύρων εξακολουθούσε να τρέχει – και κάθισε σε μια δέσμη μετρητών ύψους 334 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο τέλος του έτους. Αυτό είναι σχεδόν το ήμισυ σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος και περισσότερο από τη μείωση των μετοχών των 272 δισ. Δολαρίων.
Ένας γνωστός επενδυτής επικεντρώθηκε στο κόστος επίσης διαμαρτύρεται για πολλά χρόνια ότι οι εκτιμήσεις ήταν πολύ υψηλές και κράτησαν τα χρήματά τους σε μεγάλες εξαγορές λόγω έλλειψης συναλλαγών.
Τα περισσότερα από τα χρήματα των χρημάτων του Berkshir είναι βραχυπρόθεσμους λογαριασμούς του Treasury, οι οποίοι όχι μόνο προσφέρουν καταφύγιο από την καταιγίδα, αλλά παρέχουν και στον όμιλο ο όμιλος με ένα τακτοποιημένο όφελος, το οποίο ο Buffett σημείωσε στην τελευταία του επιστολή στους μετόχους.
“Μας βοήθησαν ένα προβλέψιμο μεγάλο όφελος στα έσοδα από επενδύσεις, καθώς η κερδοφορία των λογαριασμών του Δημοσίου βελτιώθηκε και αυξήσαμε σημαντικά τα περιουσιακά μας στοιχεία για αυτούς τους εξαιρετικά αποτελεσματικούς βραχυπρόθεσμους τίτλους”, έγραψε τον Φεβρουάριο.
Εκτός από αυτό που αγόρασε, αυτό που πώλησε διατίθεται επίσης, λαμβάνοντας υπόψη την αγορά.
Πέρυσι, ο Berkshire μείωσε το μερίδιό του στην Apple κατά περίπου δύο τρίτα, που αντιπροσωπεύουν το μεγαλύτερο μέρος των μετοχών της εταιρείας, αν και ο κατασκευαστής του iPhone παραμένει η μεγαλύτερη κοινή -αποθήκευση.
Αυτές οι πωλήσεις μετοχών που συνέβησαν και στα πρώτα τρία τέταρτα του έτους συνέβησαν, ενώ η Apple εξακολουθούσε να αυξάνεται και οι μετοχές έφθασαν στα τέλη Δεκεμβρίου.
Αλλά δεδομένου ότι η Apple έχει καταρρεύσει 28%, δεδομένου ότι τα αμερικανικά τιμολόγια για την Κίνα αναμένεται να είναι ιδιαίτερα ισχυρά. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η Apple, όπως πολλές τεχνολογικές εταιρείες, βασίζεται στην Κίνα για ανταλλακτικά και παραγωγή.
Με τον τελευταίο γύρο του Tarf Trump, οι εισαγωγές από την Κίνα αντιμετωπίζουν τώρα το 54%. Και αν η διοίκηση ακολούθησε την απειλή του impost του δευτερεύοντος δασμού για τις χώρες που αγοράζουν πετρέλαιο στη Βενεζουέλα, αυτό το ποσοστό μπορεί να φθάσει το 79%.
Εν τω μεταξύ, η Berkshire εκφορτώνει επίσης τις μετοχές της Bank of America και της Citigroup. Οι μετοχές και των δύο τραπεζικών γίγαντες μειώθηκαν κατά περίπου 22% φέτος.
Αντίθετα, οι μετοχές της Berkshire στην κατηγορία Β αυξήθηκαν κατά 9% φέτος, αν και την περασμένη εβδομάδα έλαβαν ένα μέτριο πλήγμα. Το ευρύ φάσμα των επιχειρήσεων της, όπως η ασφάλιση, ο σιδηρόδρομος και η ενέργεια, επικεντρώνεται κυρίως στις Ηνωμένες Πολιτείες και επηρεάζονται λιγότερο.
Ως αποτέλεσμα, η προσωπική κατάσταση του μπουφέ αυξήθηκε φέτος, σε αντίθεση με τους συνομηλίκους του. Σύμφωνα με τον δείκτη Bloomberg Billionaires, το δικό του κεφάλαιο επεκτάθηκε κατά 12,7 δισεκατομμύρια δολάρια φέτος για να του δώσει συνολικά 155 δισεκατομμύρια δολάρια, γεγονός που το θέτει στον 6ο κατάλογο και ουσιαστικά τη σύνδεσή του με τον Bill Gates, του οποίου η τύχη μειώθηκε κατά 3,38 δισεκατομμύρια δολάρια.
Ο Elon Musk παραμένει Νο 1 με 302 δισεκατομμύρια δολάρια, αν και το 2025 μειώθηκε κατά 130 δισεκατομμύρια δολάρια και στη συνέχεια ο Jeff Bezos με 193 δισεκατομμύρια δολάρια, που είναι 45,2 δισεκατομμύρια δολάρια.
Δεδομένου ότι οι παρατηρητές του Buffett περιμένουν να δουν αν η πρόσφατη κατάρρευση στην αγορά θα τον ενθαρρύνει τελικά να κάνει μια μεγάλη απόκτηση ή αγορά μετοχών, η επιστολή του Φεβρουαρίου μπορεί να δώσει μια υπόδειξη.
“Οι μέτοχοι της Berkshire μπορούν να είναι βέβαιοι ότι θα χρησιμοποιήσουμε για πάντα μια σημαντική πλειοψηφία των χρημάτων τους σε μετοχές – κυρίως αμερικανικές ενέργειες, αν και πολλοί από αυτούς θα έχουν διεθνείς επιχειρήσεις”, έγραψε. “Το Berkshire θαποτέΠροτιμώ την ιδιοκτησία περιουσιακών στοιχείων που ισοδυναμεί με μετρητά, πάνω από τον ιδιοκτήτη των καλών επιχειρήσεων, είτε ελέγχεται είτε μόνο εν μέρει ανήκει. «
Αυτή η ιστορία παρουσιάστηκε αρχικά στο Fortune.com
