Για πολλούς επενδυτές, αυτή είναι πάντα μια καλή στιγμή για μετοχές μερισμάτων και το στοιχείο του εισοδήματος έρχεται στους μετόχους από την ταμειακή ροή των εταιρειών που εξασφαλίζουν ψυχική ηρεμία, ανεξάρτητα από τη βραχυπρόθεσμη γέννηση και τη μείωση των προαγωγών. Αλλά τώρα, δεδομένου ότι οι χρηματιστηριακές αγορές και τα ομόλογα βλέπουν αιχμηρές αιχμές της αστάθειας, οι μετοχές μερισμάτων μπορούν να στραφούν σε μια ακόμη ευρύτερη ομάδα επενδυτών, παίζοντας περισσότερο το ρόλο μεταξύ της ανάπτυξης και της παραγωγικότητας των μετοχών.
Επί του παρόντος, υπάρχουν περισσότερα από 100 χρηματικά κεφάλαια που επικεντρώνονται σε μερίσματα Vanguard Prescience Prescience ETF (VIG), SCHWAB US MIDEDEND EAVITY ETF (SCHD) και ETF ETF ISHARES CORE MIDIDENT GROWT (DGRO).
5 καλύτερα μερίσματα ETF, σύμφωνα με τα γενικά περιουσιακά στοιχεία υπό τον έλεγχο
- Vanguard Prescience ETF: 81 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ
- SCHWAB US MIDEDEND EAVITY ETF: 65 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ
- Vanguard High Dividend Index ETF: 54 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ
- ISHARES CORE CORE GROWT ETF: 28 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ
- SPDR S & P MIDIDEND ETF: 19 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ
Πηγή: Etfaction.com
Δεδομένου ότι ο ενεργά ελεγχόμενος χώρος του ΕΙΕΕ συνεχίζει να αυξάνεται, ο αριθμός των ενεργά ελεγχόμενων μερισμάτων ETF, όπως τα μερίσματα του ΕΙΕΕ, ο T. Rowe (TDVG) αυξάνεται και οι διαχειριστές κάνουν ένα στοίχημα σχετικά με το γεγονός ότι μπορούν να εντοπίσουν υψηλότερα μερίσματα ποιότητας που δημιουργούν τον καλύτερο συνδυασμό κεφαλαίου και κερδοφορίας.
Το TDVG ήταν ένα από τα πρώτα ETF, την οποία η T. Rowe Price, η οποία είναι γνωστή για τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια που ξεκίνησαν το 2020. Επί του παρόντος, η εταιρεία έχει 19 ETF σε όλα και 13 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία του ETF. Το μέρισμα ETF έχει περισσότερα από 700 εκατομμύρια δολάρια.
Δεν μπορώ να αποφύγω, αλλά μπορεί να περιορίσει την τεχνολογία
Οι επενδυτές που επιδιώκουν να αποφύγουν τις τεχνολογικές μετοχές, λαμβάνοντας υπόψη την πρόσφατη ενημερωμένη έκδοση κώδικα, αν και έχουν επιστρέψει απότομα την περασμένη εβδομάδα, δεν μπορούν να το κάνουν αυτό σε αυτό το ταμείο μερισμάτων και οι μεγαλύτερες τεχνολογικές εταιρείες είναι πλέον οι μεγαλύτεροι πληρωτές μερισμάτων, δεδομένου του πόσο πλούσιοι και αξιόπιστοι έχουν γίνει πλούσιοι. TDVG – Τα καλύτερα περιουσιακά στοιχεία της Apple και της Microsoft, το καθένα είναι περίπου 5%. Είναι επίσης μια από τις καλύτερες προσφορές στο Vig Vighard’s Vig και το Ishhares ‘DGRO.
Οι επενδυτές που αναμένουν ότι το γενικό ταξίδι στον τεχνικό τομέα θα συνεχίσει να φροντίζει, μπορεί να εκτεθεί σε μερικούς από τους μεγαλύτερους πληρωτές μερισμάτων τεχνολογίας, όχι σε υπερβολικό τεχνολογικό τομέα στο σύνολό του, όπως ο δείκτης S & P 500, μέσω των ETF μερισμάτων όπως το TDVG.
“Τελικά φτάσαμε σε ένα σημείο στον κύκλο όταν το υπέρβαρο, έφτασαν όλοι στο όριο του”, δήλωσε ο Todd Sleep, ο επικεφαλής του ETF στο στρώμα, στο CNBC την περασμένη εβδομάδα “ETF Edge”
“Δεν θα είναι μηδέν, αλλά ήταν λίγο ακούστηκε, ή είστε υπέρβαροι σε ένα όνομα και υποτιμάτε τα υπόλοιπα”, είπε.
Τα μεγαλύτερα περιουσιακά στοιχεία TDVG μετά την Apple και τη Microsoft – Visa, JP Morgan και Chubb. Η συνολική του επίδραση στον τεχνικό τομέα είναι περίπου 19% σε σύγκριση με περίπου 30% για το S & P 500.
Ο Tim Koyn, επικεφαλής της επιχείρησης T. Rowe Price ETF, δήλωσε, μαζί με τον Sohn, το “ETF Edge” ότι οι μακροοικονομικές πληρωμές εισοδήματος και μερισμάτων οδήγησαν σε ισχυρούς παραποτάμους στα μερίσματα της βιομηχανίας ΕΙΕΕ.
Σύμφωνα με το ETF, με περισσότερα από 10 δισεκατομμύρια δολάρια καθ ‘όλη τη διάρκεια του έτους σε μερίσματα του ΕΙΕΕ, η κατηγορία διατηρεί με άλλες “ιδρυμένες” προσεγγίσεις για την επένδυση στην αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά, αλλά το κόστος (12 δισεκατομμύρια δολάρια) και η αύξηση του ETF (15 δισεκατομμύρια δολάρια) εξακολουθούν να δαπανώνται λίγο περισσότερο στους επενδυτές.
Κορυφαία ETF μερίσματα, έως έτος
- Franklin USA με χαμηλή μεταβλητότητα υψηλό δείκτη μερισμάτων ETF: 3,7%
- Opal μερίσματα PROME ETF: 2,3%
- ISHARES CORE HIGH MIDIDEND ETF: 1,9%
- First Trust MorningStar Ηγέτες μερισμάτων: 0,7%
- Monarch Plus Plus Plus: 0,2%
Πηγή: etfaction.com
Ο Koyne λέει ότι τα ενεργά μερίσματα του ETF, ειδικότερα, έχουν νόημα για τους επενδυτές στην ασταθή αγορά. Τα παθητικά μέρη μεριστικά κεφάλαια είναι πιο στατικά από τη φύση, επειδή αλλάζουν μετοχές μόνο στο πλαίσιο των τακτικών προγραμματισμένων περιόδων ανανέωσης για βασικούς δείκτες και όχι ως απάντηση σε οποιαδήποτε μεταβολή των προωθήσεων ή της βιομηχανικής ώθησης ή σε ένα κοινό περιβάλλον αγοράς. Η TDVG προσπαθεί για διπλούς στόχους της πληρωμής εισοδήματος μερισμάτων, καθώς και μακροπρόθεσμη αύξηση του κεφαλαίου στις τιμές των μετοχών που κατέχει.
Τα ενεργά ελεγχόμενα μερίσματα του ΕΙΕΕ δεν ανταγωνίζονται τις επιλογές για τον δείκτη ETF στη δημοτικότητα. Τα μερίσματα των παθητικά ελεγχόμενων μερισμάτων ETF, σύμφωνα με μια ευρύτερη τάση των επενδυτών, κατέλαβαν την πλειονότητα των ροών το 2025, περίπου 7 δισεκατομμύρια δολάρια, σε σύγκριση με 3,7 δισεκατομμύρια δολάρια για τα ενεργά μερίσματα του ΕΙΕΕ, σύμφωνα με το ETF. Σύμφωνα με τον γιο, ο δείκτης μερισμάτων FOCK ETF έχει έναν μεγάλο ηγέτη και ένας από τους λόγους είναι πολύ μικρότερος. “Θα μπορούσα να αγοράσω το μέρισμα ETF για μερικά μόνο βασικά σημεία, αλλά βλέπετε περισσότερους ενεργούς παίκτες”, είπε.
Το TDVG έχει συντελεστή κόστους 0,50% (ή 50 βασικά σημεία). Το Vig Vanguard, για σύγκριση, χρεώνει 0,05%(ή 5 βασικά σημεία).
Ένα όνειρο λέει ότι το ETF ενεργά ελεγχόμενα μερίσματα θα πρέπει να επιτύχει μεγαλύτερη πρόοδο στη συναρμολόγηση των περιουσιακών στοιχείων με την πάροδο του χρόνου. “Θα αρχίσετε να βλέπετε μεγαλύτερη σοβαρότητα μεταξύ των ενεργών διαχειριστών που θα επικεντρωθούν επίσης στην αναζήτηση εταιρειών που πληρώνουν μερίσματα ή τουλάχιστον εκτιμάται σωστά και έχουν επίσης αυτό το μέρισμα ως ένα είδος μπόνους με μια έννοια”.
Οι συνταξιούχοι ζουν με σταθερό εισόδημα, οι οποίοι συνήθως χρησιμοποιούν την επενδυτική στρατηγική σε μερίσματα, “οι ηλικιωμένοι που θέλουν αυτή τη ροή εισοδήματος, επειδή δεν βασίζονται τόσο στον μισθό κάθε δύο εβδομάδες”, δήλωσε ο Sleep.
Αλλά πρόσθεσε ότι, εξετάζοντας τις μετοχές μερισμάτων, έχει νόημα για πολλούς τύπους επενδυτών. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα, σύμφωνα με τον ίδιο, κατά τη διάρκεια του αυξημένου κινδύνου στην αγορά ομολόγων, όπου οι επενδυτές λαμβάνουν συχνότερα κερδοφορία.
Κορυφαία απόδοση ρεύματος ETF
- INVESCO KBW Υψηλή κερδοφορία μερισμάτων Οικονομικό ETF: 14%
- Hoya Capital High Centerctionability Etf: 11%
- Invesco KBW Premium Liking Equity REIT ETF: 10%
- Εισόδημα κεφαλαίου υποδομής από το ETF: 9,7%
- Kraneshares Value Line Line Dynamic Detidend Quity Index ETF: 9,2%
Πηγή: etfaction.com
Σύμφωνα με το ETF, τα μερίσματα με το υψηλότερο επίπεδο παραγωγής και οι πέντε καλύτεροι πληρωτές κερδοφορίας βλέπουν μείωση των επιδόσεων από 5% σε 11% από την αρχή του έτους μέχρι την ημερομηνία. Το καλύτερο μέρισμα ETF στην απόδοση, αντίθετα, πληρώνει μια πολύ χαμηλότερη απόδοση, και τα πέντε καλύτερα έχουν δωδεκάδες επίπεδα εισοδήματος μερισμάτων από 1,3% σε 4,2%.
Ποτέ μην αγοράζετε μόνο για αποδόσεις
Οι ανώτερες αγορές του Host Etf Edge και CNBC Bob Pisani προειδοποιούν τους επενδυτές να αγοράσουν ένα ταμείο μερισμάτων με βάση μόνο την κερδοφορία. Οι υψηλότεροι πληρωτές των ποσοστιαίων μερισμάτων μπορούν επίσης να είναι οι πιο ευάλωτοι για τη μείωση των μερισμάτων εάν η οικονομική τους κατάσταση εξασθενήσει. Ένα πρόσφατο παράδειγμα ήταν ο ενεργειακός τομέας όπου πολλές από τις μεγάλες εταιρείες πετρελαίου και φυσικού αερίου είχαν σημαντικά μερίσματα, τα οποία έγιναν ευάλωτα όταν η ισορροπία τους ενεργοποιήθηκε τα τελευταία χρόνια, αν και έχουν ανακτηθεί από τότε. Η αναζήτηση για το υπόλοιπο των μετοχών, οι οποίες είναι συνεπείς πληρωτές μερισμάτων, ταυτόχρονα προσφέρουν αξιολόγηση του κεφαλαίου, θα πρέπει να είναι στόχος.
Μία από τις καλύτερες μετοχές στην αγορά όλων των φέτος δεν καταβάλλει μερίσματα και ποτέ δεν έχει: Berkshir Hathaway Warren Buffetta – αν και το νέο ETF προσπαθεί να το λύσει.
Ο Koyne δήλωσε ότι η ανησυχία για το γεγονός ότι ο πληρωτής μερισμάτων έχει οικονομική τάση και μείωση της πληρωμής, από την οποία εξαρτώνται οι επενδυτές, είναι όπου η ενεργός διαχείριση μπορεί να αλλάξει την κατάσταση ” – να πλοηγηθεί στις αγορές όταν βλέπετε αύξηση της αστάθειας και ακόμη και διασπορά των αποδόσεων στους τομείς ή σε διάφορες βιομηχανίες”.
Οι ταμειακές ροές των εταιρειών θα πραγματοποιηθούν για νέα δοκιμασία κατά τη διάρκεια του Παγκόσμιου Εμπορίου, ο οποίος μπορεί να οδηγήσει σε κινδύνους για ξένα εισόδημα αμερικανικών εταιρειών, καθώς και το κέρδος τους. Αλλά τα σταθερά μερίσματα μπορεί να είναι ελκυστικά για τους επενδυτές στην αγορά, όπου τα ομόλογα βρίσκονται υπό το άτυπο άγχος από την οικονομική πολιτική της διοίκησης του Trump. Παρά το γεγονός ότι θα πάει πολύ μακριά για να πει ότι υπάρχει τώρα ένα συστηματικό “δάνειο”, ο Sohn σημείωσε ότι τα είδη σε ομόλογα έχουν επεκταθεί τόσο στην αγορά εταιρικών ομολόγων όσο και στις αγορές CD και οι επενδυτές έβγαλαν τα κεφάλαια υψηλού κέρδους.
“Δεν θέλετε να πάρετε εξαιρετικά υψηλό εισόδημα όταν το πιστωτικό υπόβαθρο επιδεινώνεται για την εταιρική Αμερική”, δήλωσε ο Sleep.
Εγγραφείτε στο εβδομαδιαίο ενημερωτικό δελτίο ειδήσεων, το οποίο ξεπερνά την άμεση εκπομπή, προσφέροντας μια πιο προσεκτική άποψη για τις τάσεις και τους αριθμούς που αποτελούν την αγορά του ΕΙΕΕ.
Άρνηση ευθύνης
