Όταν η SEC άνοιξε την πόρτα για τα κεφάλαια που διαπραγματεύονται με Bitcoin να εισέλθουν στο mainstream τον Ιανουάριο, πολλά παραδοσιακά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα στη Wall Street και πέρα είχαν τελικά την ευκαιρία να αγοράσουν το κρυπτονόμισμα. Από τότε, το χρήμα κύλησε σαν ποτάμι, αλλά άνισα.
Την Τετάρτη, οι τράπεζες και τα hedge funds με περιουσιακά στοιχεία άνω των 100 εκατομμυρίων δολαρίων έφτασαν στην προθεσμία για να υποβάλουν τις εκθέσεις τους στο έντυπο 13F δεύτερου τριμήνου, οι οποίες αποκαλύπτουν τις επενδύσεις και τι αγόρασαν και πούλησαν κατά τη διάρκεια της τρίμηνης περιόδου.
Goldman Sachs στο τέταρτο ήταν μεγάλος, ενώ ο αντίπαλος Morgan Stanley μείωσε τα περιουσιακά της στοιχεία σε κρυπτονομίσματα. JPMorgan δεν έχει κάνει ακόμα μεγάλο πάταγο.
Δεν υπάρχει έλλειψη ευκαιριών για τις επιχειρήσεις που αφιερώνουν το χρόνο τους για να εισέλθουν στην αγορά. Μετά από μια σειρά δημόσιων καταχωρίσεων ETF που συνδέονται με το Bitcoin τον Ιανουάριο, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς προχώρησε ένα βήμα παραπέρα τον περασμένο μήνα, ανοίγοντας τον δρόμο για spot Ether ETF, επιτρέποντας στους επενδυτές να αποκτήσουν έκθεση στο δεύτερο μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα. Αυτά τα νέα περιουσιακά στοιχεία θα αρχίσουν να εμφανίζονται στις αναφορές τρίτου τριμήνου.
Μεταξύ Μαρτίου και Ιουνίου, Goldman Sachs Έκανε το ντεμπούτο του στην αγορά ETF κρυπτονομισμάτων αγοράζοντας κεφάλαια Bitcoin αξίας 418 εκατομμυρίων δολαρίων Η μεγαλύτερη θέση του είναι να κατέχει μετοχές της BlackRock iShares Bitcoin Trust αξίας 238 εκατομμυρίων δολαρίων.
Η Morgan Stanley ήταν ο πρώτος σημαντικός παίκτης στη Wall Street που έδωσε το πράσινο φως στους 15.000 οικονομικούς συμβούλους της να αρχίσουν να προσφέρουν σε πελάτες με καθαρή αξία άνω του 1,5 εκατομμυρίου δολαρίων Bitcoin ETF, ιδιαίτερα εκείνων που εκδίδονται από την BlackRock και τη Fidelity. Μέχρι αυτό το σημείο, οι εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων διευκόλυναν τις συναλλαγές μόνο εάν οι πελάτες ζητούσαν πρόσβαση σε νέα κεφάλαια crypto spot.
Από τα περιουσιακά στοιχεία της Morgan Stanley, ύψους 1,5 τρισεκατομμυρίων δολαρίων υπό διαχείριση, η τράπεζα αποκάλυψε στην κατάθεσή της ότι είχε μειώσει τη θέση της στα ETFs του Bitcoin σε περίπου 189 εκατομμύρια δολάρια από περίπου 270 εκατομμύρια δολάρια στο Grayscale Bitcoin Trust , το οποίο έχει πολύ υψηλότερες χρεώσεις διαχείρισης από άλλα ETF. Η συντριπτική πλειονότητα των περιουσιακών στοιχείων Bitcoin της τράπεζας κατέχεται πλέον μέσω του καταπιστεύματος iShares.
JP Morgan ανέφερε ελάχιστη έκθεση σε επενδύσεις σε κρυπτονομίσματα περίπου 42.000 $ στο Grayscale Bitcoin Fund και άλλα 18.000 $ στο ETF στρατηγικής Bitcoin ProShares. HSBC έχει περίπου 3,6 εκατομμύρια δολάρια σε spot Bitcoin περιουσιακά στοιχεία, όλα από ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που εκδόθηκε από την Ark 21Shares. YBS έχει περίπου 300.000 $ σε περιουσιακά στοιχεία του Bitcoin spot ETF και Τράπεζα της Αμερικής έχει συνολικά περιουσιακά στοιχεία περίπου 5,3 εκατομμυρίων δολαρίων, κυρίως από τη BlackRock και τη Fidelity.
Για τις περισσότερες τράπεζες, η συντριπτική πλειονότητα, αν όχι το σύνολο, των ροών του ETF μπορεί να αποδοθεί σε πελάτες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων που ζητούν έκθεση και όχι στην απόφαση μιας εταιρείας να διατηρήσει στοιχεία ενεργητικού στον ισολογισμό της.
Ενώ οι επενδυτικές τράπεζες της Wall Street καθυστέρησαν να εισέλθουν στην αγορά, τα hedge funds έχουν υιοθετήσει μια πιο επιθετική προσέγγιση.
Η Millennium Management, η οποία έχει υπό διαχείριση 62 δισεκατομμύρια δολάρια, κατέχει επί του παρόντος μετοχές αξίας άνω των 1,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε τουλάχιστον πέντε Bitcoin ETF και είναι ο μεγαλύτερος μέτοχος στο ταμείο Bitcoin της BlackRock με μετοχές αξίας άνω των 371 εκατομμυρίων δολαρίων, σύμφωνα με μια κατάθεση τον Αύγουστο.
Αυτό είναι ουσιαστικά μικρότερο από τις μετοχές αξίας 844 εκατομμυρίων δολαρίων που κατείχε η εταιρεία όταν κατέθεσε τον Μάιο, μειώνοντας το μερίδιό της στο ταμείο BlackRock περίπου στο μισό και στο Grayscale κατά περισσότερο από το μισό.
Η Capula Investment Management με έδρα το Λονδίνο, ένα από τα μεγαλύτερα hedge funds στην Ευρώπη με υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία 30 δισεκατομμυρίων δολαρίων, δήλωσε σε πρόσφατη κατάθεση της SEC ότι κατέχει περισσότερα από 464 εκατομμύρια δολάρια σε spot ETF Bitcoin, συμπεριλαμβανομένων κεφαλαίων που προσφέρονται από την BlackRock και τη Fidelity.
Η Point72 Asset Management και η Elliott Investment Management έχουν επίσης εισέλθει στην αγορά, όπως και εταιρείες όπως η Apollo Management, η Citadel Advisors, η Jane Street και η Fortress Investment Group.
Από την κυκλοφορία τον Ιανουάριο, τα κεφάλαια spot Bitcoin έχουν λάβει καθαρές εισροές περίπου 17,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ανεβάζοντας το συνολικό ενεργητικό των κεφαλαίων σε 53,5 δισεκατομμύρια δολάρια από τα μέσα Αυγούστου. Το ταμείο Grayscale, το οποίο υπήρχε προηγουμένως και μετατράπηκε σε ETF, είχε εκροές 19,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων από την αλλαγή, αν και το νέο του προϊόν προϋπολογισμού είχε καθαρές εισροές 274 εκατομμυρίων δολαρίων.
Θέση αιθέρας Τα ETF κατέχουν περισσότερα από 7,6 δισεκατομμύρια δολάρια από την Τρίτη, οι αναλυτές της Barclays σημείωσαν ότι ο όγκος συναλλαγών σε όλα τα προϊόντα ETF κρυπτονομισμάτων μειώθηκε σε σχέση με τους όγκους ανταλλαγής.
Ωστόσο, η νέα δραστηριότητα του ETF βοήθησε στην ενίσχυση των τιμών του Bitcoin, οι οποίες έφτασαν σε υψηλό ρεκόρ πάνω από τα 73.000 $ τον Μάρτιο. Η τιμή έκτοτε μειώθηκε απότομα κάτω από τα 58.000 δολάρια, μαζί με την αστάθεια στις συνοριακές αγορές, αν και εξακολουθεί να είναι πάνω από 30% φέτος.
«Οι αγορές κρυπτογράφησης είναι ισχυρές επειδή έχουμε μια αλλαγή στο κλίμα», δήλωσε στο CNBC τον Μάιο ο Mike Novogratz, επικεφαλής της Galaxy Digital. «Το Crypto είναι πλέον μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Έτσι θα είναι του χρόνου, έτσι θα είναι πάντα. Όμως πριν από δύο χρόνια δεν ίσχυε αυτό. Υπήρχε κίνδυνος γύρω από αυτήν την κατηγορία περιουσιακών στοιχείων και αποκλείστηκε».
Η εξόρυξη Bitcoin προσελκύει νέους επενδυτές
Τα ETF δεν είναι ο μόνος τρόπος με τον οποίο οι επενδυτές παίζουν στην αγορά.
Η D1 Capital του Daniel Sundheim αύξησε τη θέση της στην εξόρυξη bitcoin το τελευταίο τρίμηνο, εκμεταλλευόμενη τη στροφή καθώς οι ανθρακωρύχοι αναβάθμισαν τις εγκαταστάσεις τους για να εξυπηρετήσουν πελάτες τεχνητής νοημοσύνης. Όπως η εξόρυξη κρυπτονομισμάτων, οι φόρτοι εργασίας τεχνητής νοημοσύνης απαιτούν τεράστια ποσά ενέργειας.
Η D1, η οποία διαχειριζόταν περίπου 19 δισεκατομμύρια δολάρια στην αρχή του έτους, αγόρασε σχεδόν 5,4 εκατομμύρια δολάρια Bitdeer Technologies17,3 εκατομμύρια δολάρια Iris Energyκαι σχεδόν 17,4 εκατομμύρια δολάρια σε μετοχές Hut 8 Corporation.
Η Hut 8 ανέφερε στην έκθεση κερδών πρώτου τριμήνου ότι απέκτησε της Nvidia Επεξεργαστές τεχνητής νοημοσύνης και σύναψε συμφωνία με έναν πελάτη πλατφόρμας cloud τεχνητής νοημοσύνης που υποστηρίζεται από επιχειρηματικά κεφάλαια ως μέρος της επέκτασής του. Η Iris Energy αναμένει να δημιουργήσει έως και 17 εκατομμύρια δολάρια σε ετήσια έσοδα από τις υπηρεσίες τεχνητής νοημοσύνης που βασίζονται σε cloud.
Η συνδυασμένη κεφαλαιοποίηση των 14 μεγάλων εξορύξεων bitcoin εισηγμένων στις ΗΠΑ έφτασε στο ιστορικό υψηλό όλων των εποχών των 22,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων στις 15 Ιουνίου, σύμφωνα με σημείωμα της JPMorgan, η οποία έχει επίσης επενδύσει σε ETF ανθρακωρύχων και μεμονωμένων εταιρειών. Η UBS πρόσθεσε μετοχές στις Bitdeer, Bitfarms, Bit Digital, Hut 8 και περισσότερα από 5 εκατομμύρια δολάρια στην Iris Energy, σύμφωνα με την τελευταία της κατάθεση 13F.
Ο Sundheim, ο οποίος στο παρελθόν κέρδισε τη φήμη του έξυπνου επενδυτή κατά τη διάρκεια των 15 χρόνων του στη Viking Global Investors, άλλαξε γνώμη για το Bitcoin. Το 2019, συνέκρινε τις καναδικές εταιρείες μαριχουάνας με το πιο κοντινό πράγμα σε φούσκα από το Bitcoin.
ΜΑΤΙΑ: Οι εξορύκτες Bitcoin μεταβαίνουν σε AI
